辉达大谈 AI 推论，AMD 摔、专家忧 MI300 恐成路人甲

超微（AMD）在对手辉达（Nvidia Corp.）最新 AI 晶片发表会后股价下杀，华尔街似乎对该公司的竞争力感到担忧。不过，黄仁勋特别点名的伺服器伙伴戴尔（Dell Technologies Inc.）却逆势走扬。

MarketWatch 19日报导，Mizuho Securities分析师Jordan Klein指出，戴尔执行长Michael Dell是黄仁勋唯一点名的大型硬体/伺服器伙伴，不知这是否代表戴尔有望比同业拿到更多辉达GPU。

相较之下，Klein认为，超微股价下挫，暗示在辉达高谈阔论B100用于AI推论的潜力后，人们担忧AI晶片MI300恐怕"会更像路人甲"。他指出，AI推论是MI300最具竞争力的项目。

辉达18日在"GPU Technology Conference"（又称GTC大会）发表至少三版Blackwell AI加速器，分别是B100、B200及配备两颗Blackwell GPU与一颗Arm架构GPU的GB200。这些版本的记忆体组态都略有不同，预计今年稍晚出货。

与H100解决方案相较，基于GB200系统的新一代DGX SuperPOD超级电脑平台，採用水冷（liquid-cooled）设计，AI训练效能提升4倍、推论速度更加快30倍，能源效率则改善25倍。

超微19日下挫4.84%、收181.42美元，创2月28日以来收盘新低。辉达晶圆代工伙伴台积电ADR则下滑1.30%、收134.87美元，创3月1日以来收盘新低。戴尔终场上涨0.83%、收107.52美元。

另一方面，网通IC设计大厂迈威尔科技（Marvell Technology, Inc.）与材料、网路及雷射供应商Coherent Corp.分别下挫3.18%、2.67%。Klein指出，最新系列伺服器GB200 NVLink 2，引发辉达市场担忧，辉达科技最终将侵蚀光学领导厂商的部分市场。