美光：HBM 今年售罄，明年绝大多数产能已被预订

美光科技（Micron Technology Inc.）执行长 Sanjay Mehrotra 3 月 20 日在财报电话会议上表示，人工智慧（AI）伺服器需求正推动高频宽记忆体（HBM）、DDR5（D5）和资料中心 SSD 快速成长，这使得高阶 DRAM、NAND 供给变得吃紧，进而对所有记忆体和储存终端市场报价带来正面连锁效应。

Mehrotra指出，就资料中心领域而言，在AI伺服器强劲成长以及传统伺服器恢复温和成长的带动下，2024年（1-12月）产业伺服器出货量成长率预估将落在个位数的中后段。

美光HBM产品有望在2024会计年度创造数亿美元营业额，HBM营收预料自2024会计年度第3季起为美光DRAM业务以及整体毛利率带来正面贡献。

Mehrotra表示，美光今年HBM产能已销售一空、2025年绝大多数产能已被预订。

美光预期2024年DRAM、NAND产业供给都将低于需求。美光2024会计年度的DRAM、NAND位元供给成长预估仍低于需求成长，2024年度库存天数将会缩减。

Mehrotra指出，美光财务表现虽有所改善、但仍低于长期目标，因此2024会计年度资本支出将维持不变、介于75-80亿美元之间。美光仍预期2024年度晶圆厂设备（WFE）支出将低于2023年度。

Mehrotra并且提到，美光预期AI手机的DRAM容量将比目前没有AI功能的旗舰手机高出50-100%。

美光週三盘后因AI需求带动财报、财测优于预期，股价大涨18.18%至113.75美元。美光史上最高收盘纪录出现在2024年3月7日（98.98美元）。